В продолжение поста от 27.12.2023 ‐ smart-lab.ru/mobile/topic/973677/

Ближе к середине недели поступили новые вводные, к которым, очевидно, рынок недвижимости будет притираться уже в начале следующего года.

Все участники рынка, от конечных покупателей до застройщиков уже поняли, что Мурка Эльвира зашухарила всю нашу малину, и принялись отливать для неё пулю разрабатывать меры, как удержать свои прибыли на привычном уровне.

Застройщики начали прорабатывать рассрочку. Правда, мне лично, не понятно, чем этот схематоз отличается от кредита. Да и на сколько лет они могут давать такую рассрочку? На 15 могут? И кто «Они»? Сами застройщики? Сильно сомневаюсь. Тут без банковских ростовщиков всё равно не обойтись.

А банки тоже не отстают в изобретательности. И вот уже Сбер придумал аккредитацию для застройщиков. Понятно, что аккредитация будет заключаться в оплате услуг по аккредитации🤦- t.me/prime1/168465

И уже даже названа примерная цена аккредитации: 7,5 ‐ 11,5% от суммы кредита — t.me/prime1/168475

( Читать дальше )

( Читать дальше )

В паблике не утихают обсуждения вокруг цен на недвидимость. Мнения разделились прямо на экстремумы — одни ждут обвала и часто упоминают слово «пузырь», другие кричат, что график и дальше будет ползти вверх, невзирая ни на что.

Честно говоря, те, кто пампят за продолжение роста, у меня лично вызывают подозрение. Они больше похожи на функционеров этого рынка, чьё благополучие зависит от продаж.

Но и тех, кто сегодня ожидают разрыва пузыря, я отношу к заблуждающимся.

В анализе рынка хорошо представляет статистику канал MMI — t.me/russianmacro. Сухие цифры, но и они не удерживаются от эмоций — «Вини-Вини! Щас лопнет!» 😁

Здесь нужно слушать регулятора — Центробанк. Его главная печаль в том, что из-за обилия льготных ипотек произошёл разрыв в ценах между первичкой и вторичкой на 20-40% (в зависимости от региона).

ЦБ не беспокоят сами цены в абсолютных цифрах, пусть себе растут, создают рост экономики. Его беспокоит только этот спрэд.

Центробанк борется именно с этим спрэдом. Эльвира неоднократно говорила, что их цель — уровнять цены первички и вторички.

( Читать дальше )

На прошлой неделе состоялась экспирация фьючерсов и опционов, в том числе и на акции Сбербанка. Я давно писал, что ближе к экспирации 20-21 декабря Сбер будет в районе 265 руб, эту цифру я озвучил ещё 28 ноября, когда Сбер был в районе 280 руб. Так и случилось. Эту цифру мне открыли опционы, об этом подробнее здесь — smart-lab.ru/mobile/topic/971537/

Но это что касается «волшебства» опционов. А есть и более фундаментальные факторы, которые не дают (и не дадут) Сберу расти, об этом я писал в своём первом посте на Смарт-лабе — smart-lab.ru/mobile/topic/967462/ — там подробно раскрываю тему, почему ещё на Дне инвестора 6 декабря Сбер посыпался.

И вот наперекор всему фундаменталу, только сбросил с себя груз фьчерсов и опционов, и Сбер сразу начал расти.

Этому росту способствовал памп от Германа Грефа, где он взял на себя полномочия выдать в эфир, что «не исключает он приватизацию 25% Сбера» — www.rbc.ru/finances/22/12/2023/6585417a9a7947523c230caa

Справедливости ради стоит сказать, что Герман Оскарович — не то должностное лицо, которому принадлежат полномочия решать такой вопрос.

( Читать дальше )

На прошлой неделе издание Financial Times выпустило материал под заголовком «What if Russia wins?» — Что если Россия побеждает?

Статья доступна по платной подписке, но если у Вас её нет, то содержание статьи подробно разобрал русскоязычный Блумберг — в первых двух комментариях к этому посту — t.me/BIoomberg/25571

И в сети пошло обсуждение на тему того, что в западной прессе начали приоткрывать окно Овертона на нарратив — Пора Украину сливать и договариваться с Путиным.

На само деле этот нарратив НЕверный. Истинный посыл статьи в другом.

В статье делается прикид — Что будет, если перестать тратить деньги (ресурсы) на Украину, сдать её, и начинать готовиться к войне с Россией уже самой НАТО.

При этом так же даётся прогноз, что война скорее всего будет западным блоком так же проиграна. Но без боя сдать восточную Европу России Запад не может себе позволить.

Но если начать воевать с Россией, то русские придут и будут устраивать массовые казни и кастрации. Ужос ужос!

А потом плавный переход — Но всего этого можно избежать, если каждый житель свободной Европы сделает личный взнос в размере всего 70€. И тогда можно будет продолжать оплачивать Зеленскому его контрнаступление ещё целый год!

( Читать дальше )

Итак, на прошлой неделе схлопнулись на экспирации декабрьские опционы и фьючерсы. И мы начинаем новый сезон охоты на МаркетМейкера.

Наша цель ближе к последнему месяцу торгов текущих квартальных фьючерсов определить цену, в которой ММ получит наибольший доход (или наименьшие потери) и, соответственно, вскочить в один вагон с ММ, дабы он этим доходом с нами поделился.

Обзор будет выходить по понедельникам. Следите за обновлениями и также садитесь в вагон с ММ 😉
========

По состоянию на сегодня имеем в Si примерно двухкратный перевес покупателей в лице буратин (физ.лица).

Среди юридических лиц примерно паритет.

Средняя цена набранных стартовых поз во фьючерсе примерно 91000 руб. — эту цену и будем иметь в виду и следить, как будет меняться средняя цена позы. От этого будет зависеть интерес Макарыча. Ну, и наш, интерес, соответственно.

В опционах делать выводы пока рано. Открытый интерес (ОИ) пока малый. Но для наблюдения за его изменением, эта картинка тоже полезна.







( Читать дальше )

Нарратив о том, что «перед выборами Президента РФ в марте 2024 рубль должен заметно укрепиться» чётко занял мнение большинства на рынке.

Мнение не лишённое оснований. Но есть некоторые моменты, которые способны пошатать табуретку под этим прочным мнением.

Эти моменты — огромные расходы бюджета, и эти деньги нужно откуда-то взять.

В ТГ-канале MMI — t.me/russianmacro — писали о том, что правительство запланировало сильно распустить ФНБ. В октябре это звучало весьма неправдоподобно. Ну, когда это наше правительство тратили деньги на экономику? Они наоборот вечно всё в чулок складывали.

Но на прошлой неделе прошли две новости от русскоязычного Блумберга, которые подтверждают это.

Первая — г-н Силуанов сказал о том, что ликвидная часть ФНБ в декабре сократилась на 1,7 трлн.руб. — t.me/BIoomberg/25575

Это нужно понимать так, что средства в юанях и бумажном золоте, которые числились на балансе ФНБ, на сумму эквивалентно 1,7 трлн.руб были переданы Центробанку. Осталось 4,7 трлн.руб. ЦБ взамен этим юаням и золоту передал 1,7 трлн.руб Минфину, чтобы тот покрыл дыру в своем бюджете ещё этого года.

( Читать дальше )

В трейдинговой среде в обиходе уже устоялись некоторые наименования, фразы и сокращения, которые начинающему трейдеру / инвестору следует знать, дабы не попасть в просак при общении на околобиржевые темы и не выглядеть совсем уж зелёным юнцом. Итак...

Буратино (хомяк) — начинающий неопытный трейдер / инвестор. Уж очень этот персонаж из одноимённой сказки похож своим поведением на начинающих трейдеров, когда понёс свои последние золотые монеты закапывать на поле чудес
© авторство этого термина принадлежит составителю словаря

Поле чудес — биржа

Мамба / Москазино — Московская межбанковская валютная биржа (ММВБ)

Хомяк — см. Буратино

МакарМакарыч / Макарыч / Макар / ММ — маркет-мейкер. В народе часто отождествляют с Куклом (см. ниже), хотя это не доказано
© авторство этого термина принадлежит составителю словаря

Повелительница тьмы — Эльвира Шахипсадовна Набиуллина (председатель Центробанка РФ). Личность уже легендарная, одиозная, воспетая в биржевом эпосе. И даже после выхода на пенсию все будут её помнить. Поэтому ей посвящён целый раздел в справочнике, ибо у неё много имён.

( Читать дальше )

В блоге Романа Андреевна под постом от 28 ноября 2023 года я оставил комментарий о том, что Сбербанк 20 декабря будет в районе 265 рублей — smart-lab.ru/mobile/topic/964267/

На тот момент фьючерс на Сбер стоил 281 и многие ожидали от него рывка на заветные ТРИСТА.

Но рывка этого не случилось. И (почти) не могло случиться, по крайней мере в тот момент.

Причиной тому стал очень значимый объем открытого интереса в опционах и фьючерсах, которые как магнит тянули Сбер в сторону коррекции

Выглядело это на момент 28.11.2023 так:




Здесь на рисунке видно, что на уровне 265-270 сошлись максимальные позиции в ОИ в коллах и путах, это и определило направление движения. С того момента Сбер успел сходить и существенно ниже этих уровней, и так же послушно вернулся к экспирации (сегодня) на уровни 265‐268 рублей.

Так бывает не всегда. Чтобы прогнозировать подобное движение необходимо выполнение ещё ряда условий.

Если Вам интересен такой вид анализа и в целом торговля опционами, ставьте отметки, подписывайтесь на мой блог. Будет интересно.

Уже как мантру повторяют наши монетарные власти, что к концу 2024 года инфляция составит 4%.

Для этого есть основания. Я уже писал ранее — smart-lab.ru/mobile/topic/970104/, что эффект высокой базы инфляции этого года, вызванный обвальным курсом Рубля, может поспособствавать снижению инфляции в 2024 году, ЕСЛИ курс рубля останется в пределах 85-95 рублей.

Но не может быть всё просто! Для оценки будущей инфляции появляется ещё одна вводная.

С 1 января МРОТ повышается аж на 18,5%!!! С 16242 до 19242 ₽. Это очень много для единовременного повышения!

Это неизбежно потянет вверх все зарплаты. Особенно у бюджетников. Ведь на МРОТ ориентируется вся тарифная сетка.

Но как власти тогда собираются удержать инфляцию к концу года на уровне 4% ?????

Всё менее правдоподобной выглядит эта цифра.

Зачем так сильно поднимают МРОТ?

Я могу предположить только то, что пытаются так утилизировать денежную массу, которую выпустили в период 2022-2023, в том числе и под торговлю «за рубли». Ничего иного предположить не могу. А выпущено очень много и за короткий срок. Годовой прирост М2 составил порядка 25%

( Читать дальше )